고배당 우량주, 동아타이어 주가 및 배당 전망

자동차 타이어에 들어가는 고무 튜브를 제조하여 국내 판매 및 해외에 수출하기 위해 노력하고 있는 동아타이어 (282690) 종목은 소형 주식이지만 고배당 우량주에도 포함되어 매력적이라 판단되어 기업분석을 통해 주가 전망을 하고자 합니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 약 1700억 원대이며 올해 연매출은 2,000억을 넘어설 전망이고 영업이익과 당기순이익은 200억을 달성할 수 있을 것으로 보입니다. 즉, 영업이익률과 순이익률이 10%대를 기록할 것으로 보이는데 PBR은 0.5 이하입니다. 주당순자산 BPS가 26,000원 정도인데 1주당 가격은 13,000원이 되지 않습니다.

 

부채비율은 20%대이고 유보율은 5,000%를 넘기 때문에 상당히 안정적인 기업 상황이라고 판단됩니다. 3분기 현재 영업을 통해 200억 가까이 이익이 나고 투자에 180억 원을 쓰고 있으며 현재 차입금(빚)도 170억 정도 늘려서 현금을 확보한 후 투자 준비를 하는 것으로 보입니다.

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2. 주가 전망

최근 4~5년간 폭발적인 성장성은 아니지만 매출과 영업이익은 큰 변동 없이 꾸준한 유지하고 있습니다. 안정성에서는 뛰어나다고 생각하기 때문에 추세매매보다는 당분간은 박스권 매매가 더 효율적이지 않겠나 생각하고 있으며 기본적 분석 및 과거 데이터를 활용하여 주가전망을 하면 아래와 같은 가격대가 나옵니다. 예측일 뿐 실제와는 다르게 흘러갈 수 있기 때문에 참고용으로만 활용하시길 바라며 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

현재 가격 : 약 12,000원	2023~2024년 목표
주가 하단	약 9,900원
주가 상단	약 14,000원
오버슈팅	약 15,500원 이상

목표치가 생각보다 높지 않게 느껴지는 것은 현재 주가가 조금 높다라는 뜻이기도 합니다. 물론 저PBR 종목이라서 지금도 저평가라고 생각은 하지만 평균치로 계산해볼 때 중간보다 조금 위쪽에 위치했다고 판단하며 주가가 조금 더 내려갔을 때 관심을 가져보는 것이 좋을 것 같습니다. 개인적으로 노려볼만한 가격대는 1만 원~1.1만 원 부근이지 않을까 생각하고 있습니다.

 

3. 배당 전망 및 주의할 사항

최근 생산제품 점유율을 높이기 위해서 해외시장으로 사업 영역을 확대하고 있는 것으로 나타나며 그에 따른 자금 확보도 꾸준히 하는 것으로 보입니다. 이렇게 되면 기업의 성장성은 높아지지만 단기간 배당수익률은 작년과 동등하거나 소폭 줄어들 확률도 있으므로 21년 8% 배당을 노리고 진입하기에는 다소 불안한 점도 있지 않을까 생각합니다.

 

하지만 올해는 3분기 만에 작년 1년 치 매출과 영업이익에 맞먹는 성과를 달성했으니 23년부터는 어쩌면 한 단계 업그레이드된 회사로 변신할 수도 있습니다. 다만 회사 내부 사정을 자세히 알 수가 없어서 그렇게 될 것이라 추측을 할 뿐 아직 확신을 갖지는 못하지만 그래도 해외진출 및 기타 성과들이 나타나기 시작하면 기관투자자들이 서서히 관심을 가지게 될 테니 연기금 등의 수급도 확인해보시길 권해드립니다. 공개된 추정 데이터가 많지 않아서 언급드리는 위의 내용들은 과거 5년과 최근 3분기 데이터로 가공하였으니 참고용으로만 활용하시길 바라며 주가 및 외국인, 기관투자자 수급을 잘 챙겨보시어 성공 투자하시길 기원하겠습니다.