광동제약 주가 전망, 개선된 실적 확인 필요

시가총액 기준으로 코스피 450위 기업이며 제약업종인 광동제약 주가 전망 및 대응전략, 재무제표 등에 대해서 알아보겠습니다. 아래 글을 통해 기업의 전반적인 흐름과 장기 투자전략을 세우는데 도움이 될 수 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 약 3,177억 원이고 연매출은 약 1조 4천억 원으로 예상하고 있는데 영업이익은 약 350억 전후로 추정하고 있습니다. 부채비율은 약 67%이며 유보율은 약 960%이기 때문에 안정성에서 크게 문제가 될 상황은 없으리라 판단합니다.

 

총자산에서 부채를 제외한 지배주주지분이 5,117억 정도이기 때문에 수치상 38% 정도 저평가 되어있다고 볼 수 있으며 배당수익률은 1.5% 전후로 예상할 수 있겠습니다.

 

영업활동 현금흐름은 최근분기별 기준으로 -21억, 245억, 272억 원이고 잉여현금흐름(FCF)은 -40억, 144억, 239억 원으로 상승하는 추세이기 때문에 일단 긍정적으로 생각하며 다음분기 실적을 지켜보면서 좋은 흐름이 이어지는지 지켜보면 좋겠습니다.

 

반응형

 

2. 주가전망

과거 실적데이터를 참고하였으며 기본적 분석 지표를 활용하여 목표가를 측정해 보면 아래표와 같으니 참고하시길 바랍니다. 실적이 추정치만큼 잘 나와준다면 주가 상단으로 갈 확률이 높을 수 있으나 반대의 경우에는 하단 밑으로 내려갈 확률도 높기 때문에 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

현재가 : 약 6,000원	23~24년 목표
주가 하단	약 5,200원 이하
주가 상단	약 7,300원
오버슈팅	약 8,000원 이상

이외에도 예상치 못한 기업내부에 리스크가 발생하거나 대외적인 환경이 좋지 않을 경우에도 하락을 피할 수는 없으니 무조건적 신뢰는 지양하시길 바랍니다.

 

반응형

 

3. 체크할 사항

22년 영업이익이 20년~21년과 비교했을 때 상대적으로 낮은 수치이므로 주가가 지지부진한 모습을 보이는 것 같은데 23년 실적을 바탕으로 목표가를 수정해야 할 것 같습니다.

 

최소한 분기별 100억 수준 이상의 성과를 보여준다면 주가상단 또는 그 이상의 모습을 보여줄 수 있으리라 판단되지만 22년과 같이 70~90억 정도로 나온다면 아무래도 박스권 매매를 해야 하지 않을까 판단하고 있습니다.

 

아직 기관투자자의 전망치가 나오지 않은 상황에서 어떻게 대응해야 한다고 확실하게 방향을 정하기는 어렵겠지만 꾸준히 실적의 변화를 체크한다면 어느 정도 변곡점에서 매매를 할 수 있으리라 판단되니 지속적인 주가 모니터링을 통해 성공투자로 이어지길 기원하겠습니다.