에스티아이 주가 전망, 기대해 볼 만함

시가총액 기준으로 코스닥 387위 기업이며 반도체 장비 업종인 에스티아이 주가 전망 및 대응전략, 간략한 재무제표 등에 대해서 알아보겠습니다. 이 글을 통해 종목의 전반적인 흐름과 장기 투자전략을 세우는데 도움이 될 수 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

반도체 생산에 있어서 중앙약품공급, 세정 및 검사 시스템을 제조 판매하는 기업으로 과거 5년 동안 매출액이 3천억 정도 범위에 갇혀있었는데 22년~24년까지 외형적 성장을 할 것으로 보고 있습니다. 매출액이 최대 2배 가까이 증가할 수도 있으니 관심을 가지고 체크한다면 좋은 성과가 나올 수도 있겠습니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 약 2,100억 원이며 연매출은 약 4,300억 원으로 예상하고 있으며 영업이익은 약 370억 정도로 추정하고 있습니다. 부채비율은 약 58 %이며 유보율은 약 2,900%이기 때문에 안정성에서 크게 문제 될 상황은 없을 것으로 보입니다.

 

총자산에서 부채를 제외한 지배주주지분이 2,220억 정도이기 때문에 수치상 5% 정도 저평가 되어있다고 볼 수 있으며 영업이익률 8~10%와 ROE 17%대를 감안했을 때 상당히 매력적인 가격대라고 볼 수 있겠습니다.

 

영업활동 현금흐름은 최근 분기 기준으로 451억, -184억, -51억 원, 잉여현금흐름(FCF)은 451억, -189억, -52억 원으로 하락한 후 다시 폭을 줄여가는 추세여서 일단 중립으로 생각하고 있는데 22년 4분기 실적을 지켜보면서 흐름을 살펴보는 것이 좋겠습니다.

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2. 주가전망

과거 실적데이터를 참고하였으며 기본적 분석 지표를 활용하여 목표가를 측정해 보면 아래표와 같으니 참고하시길 바랍니다. 반도체 업황이 좋을 때는 상당히 높은 가격을 유지했기 때문에 분위기가 달라지고 실적이 추정치만큼 잘 나와준다면 주가 상단으로 갈 확률이 높으니 꾸준히 실적현황을 꼭 모니터링하시길 바랍니다.

현재가 : 약 13,300원	23~24년 목표
주가 하단	약 12,000원 이하
주가 상단	약 17,000원
오버슈팅	약 21,000원 이상

물론 반대의 경우에는 하단 밑으로 내려갈 확률도 있고 예상치 못한 기업내부에 리스크가 발생하거나 대외적인 환경이 좋지 않을 경우에도 하락을 피할 수는 없으니 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

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3. 체크할 사항

기관투자자들의 실적전망치는 상당히 괜찮은 수준입니다. 예상치만큼 잘 나온다면 23년 하반기부터 24년 전반기까지 충분히 오버슈팅 가격까지 올라갈 수 있다고 볼 수 있는데 과연 반도체 업황과 별개로 실적이 잘 나와줄지 의문도 살짝 듭니다.

 

일단 높게 나올 것이라 말해놓고 나중에 하향해 버리는 건 아닌지 잘 지켜봐야 하겠으며 이를 확인하기 위한 방법은 올해 분기별 영업이익이 평균적으로 100억대씩 꾸준히 나와줘야 하니 잘 체크해 보시길 바랍니다.

 

그리고 24년도에는 분기별 150~200억 수준으로 나온다면 전고점 돌파도 노려볼 수 있겠습니다. 다만 아직 확정된 것은 없기 때문에 꾸준히 실적을 체크하시되 너무 긍정적으로만 생각하지 마시고 냉철한 시각으로 판단하시어 성공투자로 이어지길 기원하겠습니다.