국보디자인 주가 전망 및 재무제표 분석

시가총액 기준으로 코스닥 681위 기업이며 건설 업종인 국보디자인 주가 전망 및 대응전략 등에 대해서 알아보겠습니다. 아래 내용을 통해 기업의 전반적인 재무제표를 파악하고 장기 투자전략을 세우는데 도움이 될 수 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

실내 인테리어 관련 회사이며 최근 부동산 경기 불황으로 인해 실적이 안 좋을 것이라 판단할 수도 있겠지만 10년 치 데이터와 최근 분기별 실적을 봤을 때 상당히 안정적인 모습을 보여주고 있으며 기업내부의 현금흐름 역시 아직까지 괜찮은 모습을 보이고 있으니 매력적인 기업이 아닐까 개인적으로 생각하고 있습니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 약 1,231억 원이며 22년 연매출은 약 3,400억 원을 예상하고 있으며 영업이익은 약 270~280억 정도로 추정해 볼 수 있습니다. 부채비율은 약 50%이며 유보율은 약 5,800% 이기 때문에 안정성에서 높은 점수를 줄 수 있겠습니다.

 

총자산에서 부채를 제외한 지배주주지분이 2,145억 정도이기 때문에 수치상 43% 정도 저평가 되어있다고 볼 수 있으나 7~8%대의 영업이익률과 10%의 자기자본수익률을 봤을 때 확실한 저평가 상태일 수도 있겠습니다.

 

영업활동 현금흐름은 최근 분기별 -21억, 226억, -9억 원이고 잉여현금흐름(FCF)은 -22억, 226억 -11억 원으로 비추세라고 판단되는데 일단은 중립적으로 생각하며 다음분기 실적을 지켜봐야 할 것 같습니다.

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2. 주가전망

과거 실적데이터를 참고하였으며 기본적 분석 지표를 활용하여 목표가를 측정해 보면 아래표와 같습니다. 아직 정확한 실적 추정치는 나오지 않았지만 22년 정도로 유지만 해줘도 주가는 괜찮지 않을까 생각하고 있으니 참고하시길 바라고 반대의 경우에는 하단 밑으로 내려갈 수도 있기 때문에 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

현재가 : 약 16,500원	23~24년 목표
주가 하단	약 13,000원 이하
주가 상단	약 21,000원
오버슈팅	약 23,000원 이상

이외에도 예상치 못한 기업내부에 리스크가 발생하거나 대외적인 환경이 좋지 않을 경우에도 하락을 피할 수는 없으며 거래량이 적기 때문에 매수, 매도가 한꺼번에 나오면 가격왜곡현상이 발생할 수 있으므로 주의할 필요가 있겠습니다.

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3. 체크할 사항

상업용 인테리어 및 리모델링 점유율에서 최상단에 위치한 기업입니다. 그만큼 마진율도 상당할 수 있는데 지금까지 잘해오고 있겠지만 혹여나 부동산 시장 전반적인 침체에 따라서 어느 정도 영향을 받지 않을까 하는 생각도 듭니다.

 

다행히 1년 기준으로 최고가 대비 -10%대의 하락을 보여준 건 어떻게 보면 주가방어가 뛰어나다는 뜻이기도 한데 2%대의 배당수익률을 바탕으로 주가가 하락한다면 저가에 분할매수하는 전략이 통할지 계속해서 체크할 필요가 있겠습니다.

 

지난 10년간 거의 미국기업이라고 볼 수 있을 정도로 꾸준히 늘어나는 배당금(200원→230→250→280→300→320→340)을 볼 때 22년도 배당금액이 증가할 확률이 높기 때문에 잘 지켜보시길 바라며 개인의 상황에 맞게 진입계획과 전략을 잘 세우셔서 성공투자하시길 기원하겠습니다.