가치주 추천, 피에이치에이 주가 전망 및 분석

국내 완성차 제조사에 자동차 도어 무빙 시스템을 공급하고 있는 피에이치에이 주가 전망을 알아보고 가치주 추천 목록에 포함할 수 있는지 여부와 소형주임에도 불구하고 생각보다 정보가 많이 공개되어 있는데 어떻게 대응할지 알려드리겠습니다.

 

1. 주가 기본정보

시가총액은 약 1,500억 원 정도로 소형 주식에 속하지만 최근 5년 넘게 연매출액은 9천 억대에서 1조 1천억 사이를 꾸준히 유지하고 있습니다. 다만 이익률은 1~7% 사이로 격차가 큰 편에 속하지만 연도별 기준으로 긴 시간 동안 적자 없이 잘 운영되고 있으며 주로 납품하는 곳이 현대차, 기아차입니다. 배당금은 보통 160~180원 정도로 어느 정도 예측이 가능할 것으로 보이며 세전 약 2.5%의 배당수익률을 기대해볼 수 있겠습니다.

 

부채비율은 50% 이하이고 유보율은 6,000%를 넘어갈 정도로 적자기업과는 차원이 다른 안정성을 보여줍니다. 대주주는 피에이치씨 기업이며 그 외 특이사항으로 신영자산운용에서 5% 정도 보유하고 있습니다. 확신할 수는 없지만 가치투자로 유명한 허남권 대표님의 펀드에서 들어와 있지 않을까 개인적으로 생각하고 있습니다.

아무래도 1. 신영마라톤중소형주증권자투자신탁, 2. 신영고배당증권자투자신탁 등의 펀드에 포함되어 있을 확률이 높아 보임

 

2. 생각보다 매력적인 종목

보통 소형 주식이면 올해 실적에 대한 전망치뿐만 아니라 내년, 내후년에 대한 정보는 비워져 있는 경우가 많은데 이 종목은 컨센서스(추정치)가 공개되어있다는 것이 특이합니다. 그만큼 기관투자자들에게 관심을 받고 있다는 뜻이기도 하고 어느 정도 안정적이거나 예측이 가능한 건실한 기업이지 않을까 유추해볼 수 있겠습니다.

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공개된 자료를 바탕으로 목표가를 설정해보면 아래의 표와 같으니 참고하시길 바랍니다. 매번 말씀드리는 이야기지만 실적이 꾸준히 잘 나와야 가능한 목표치이고 예상치 못한 상황이 발생하여 주가전망이 틀릴 수 있으니 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알립니다.

	2023~2024년
주가 하단	약 6,500원
주가 상단	약 11,000원
오버슈팅	약 14,000원 이상

 

3. 주의할 점

자동차 부품주로서 기업 자체는 안정적이긴 하지만 부품을 공급받는 대형 완성차 종목이 현재 힘을 크게 못쓰고 있는 상황입니다. 여러 가지 복합적인 이유가 있겠지만 현대차, 기아차 주가가 힘을 낸다면 부품주 역시 그 흐름을 타고 상승할 확률이 높지 않을까 보고 있는데 참고로 최근 5년간 연도별 기준으로 보면 흑자이지만 분기별로 2~3번 정도 적자가 났었기 때문에 아무래도 완성차 회사 공급이 실적과 관련되어 있지 않을까 생각하고 있습니다.

 

피에이치에이 (043370) 상황을 쉽게 정리를 해보자면 현대차, 기아차의 국내, 해외에 대한 생산, 판매가 감소한 영향을 많이 받은 것으로 보입니다. 지금까지는 자동차 반도체 수급난이 원인이었다고 볼 수 있으나 최근 점차 완화되고 있고 국내 차량 출고기간이 많이 줄고 있다는 뉴스를 볼 때 점차 실적 반등에 대한 기대를 해볼 수 있지 않을까 생각하며 이를 토대로 컨센서스 자료도 나오고 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

다만 아직은 확실히 방향성이 나타나는 건 아니기 때문에 단기간에 무조건 주가가 상승한다라고 말할 수는 없겠지만 불확실성이 해소된다면 상당한 호재로 볼 수 있으니 진입 시점을 잘 판단하시어 성공 투자하시길 기원하겠습니다.