저평가 주식 추천, 경동도시가스 주가

한국가스공사에서 공급받아 울산광역시와 경남 양산에 독점으로 제공하는 기업으로 시가총액으로는 중소형 기업에 속하지만 전체 매출액으로 볼 때는 상당한 규모의 업체이며 생각보다 매력이 많은 경동도시가스 분석을 통해 주가 대응전략을 알려드리겠습니다.

 

1. 종목 기본정보

경동인베스트와 경동홀딩스가 대주주이며 시가총액은 1,500억 원대입니다. 21년 매출액은 1.4조 원이나 올해 매출액은 1.8~1.9조 원까지 나올 확률이 높아 보입니다. 영업이익과 당기순이익은 이변이 없는 한 각 350억, 300억 이상 예상해볼 수 있으며 매출액 대비 다소 낮은 이익률이긴 하지만 110%대의 부채비율과 2,500%의 유보율의 안정성과 함께 생각보다 낮은 시가총액이 모든 것을 상쇄할 정도로 저평가 가치주라고 생각하고 있습니다.

가스 주식 계절 특성상 4분기(가을, 겨울)와 1분기(겨울, 봄)에 실적이 잘 나올 것으로 예상하며 주가 시세가 이때 발생할 수도 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

2. 주가전망 및 특이점

주요 주주 중에 계열사를 제외하고 외국계 피델리티 매니지먼트가 10% 정도 보유하고 있습니다. 어떤 의도인지는 모르겠으나 그들의 손실 여부를 떠나서 분명한 건 어느 정도 매력이 있기 때문이 가지고 있는 것으로 보이니 특별히 이 물량들을 매도하지 않는다면 기업 자체에 크게 문제가 없는 것으로 생각해도 괜찮지 않을까 생각합니다. 그리고 베타지수가 0.3라서 코스피가 100 정도 움직일 때 이 종목은 30 정도로 움직이기 때문에 변동성도 낮은 것이 특징입니다.

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기본적 분석지표를 활용하여 23~24년을 주가 목표치를 계산해보면 아래와 같습니다. 기업에 별다른 악재가 없어야 하고 실적을 유지한다는 조건으로 예측해보는 것이기 때문에 실제와 다르게 흘러갈 수 있으므로 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

	2023~2024년
주가 하단	약 16,000원
주가 상단	약 33,000원
오버슈팅	약 40,000원

주가를 정확하게 맞추기는 어렵고 무조건 위 목표가처럼 흘러가진 않겠지만 실적에 이상이 없는데도 불구하고 주가가 일시적으로 하락한다면 저가에 조금씩 담아간다는 마인드로 접근해야 할 것 같습니다.

 

자산 8,500억 원에서 부채 4,500억을 뺀 자본이 4,000억 원대임에도 시가총액이 1500억 원에 불과하기 때문에 낮은 영업이익률이 눈에 걸리긴 하지만 저평가 종목으로 판단할 수 있습니다. 보통 이런 주식은 길고 지루한 시간 동안 모아가면서 어느 순간 오버슈팅이 나올 때 정리한다는 마인드로 아주 소액씩만 매수하는 경우가 많으니 너무 많은 금액으로 진입은 숙고하셔야 합니다. 긴 시간 동안 버틸 수 있게 힘이 되어주는 배당수익률은 약 3% 초반대이니 참고하시길 바랍니다.

 

3. 영업이익률이 증가하지 않으면 계속 저평가 전망

현재 수소연료에 대해서 투자 및 공급 등 신규사업을 시작하고 있으나 실질적인 결과가 나오려면 시간이 좀 더 걸릴 수 있습니다. 여기서 수익이 많이 발생하여 전체적으로 경동도시가스 1~2%대 영업이익률이 3~5%대로 상승하게 된다면 주가 역시 재평가 작업이 들어갈 수 있지 않을까 생각하고 있는데 그 시기가 언제인지는 알 수없지만 가치주에 투자하는 것은 끝없는 기다림의 연속이기 때문에 이런 인내의 고통도 잘 이겨낼 수 있는 분들만 투자에 관심을 가지는 것이 좋아 보입니다.

 

매일은 아니더라도 월 단위로 뉴스를 체크하면서 실적의 변화나 성과가 나오는 기사를 확인하고 진입계획을 세우는 것도 괜찮은 방법일 것 같습니다. 어떻게 투자하는 것이 정답인지는 시간이 지나 봐야 알겠지만 계속 연구하고 체크한다면 조금씩 해답이 보일 수 있으니 잘 판단하시어 저평가 주식 267290(종목코드)에서도 성공 투자하시길 기원하겠습니다.