낙폭과대 우량주, 케이씨텍 주가 상승을 위한 전제조건

반도체 및 디스플레이 장비 부품업체로 인적분할 이후에도 꾸준히 안정적인 매출과 영업이익 등 기업 상황이 매력적임에도 불구하고 최고가 대비 반토막 수준에서 거래되고 있는 낙폭과대 우량주 케이씨텍의 주가에 대해서 분석하오니 참고하시길 바랍니다.

 

1. 기업개요

대주주는 케이씨(029460)이며 시가총액이 약 3,300억대이고 연매출은 3,600~3,700억대 정도 예상되며 영업이익과 당기순이익도 500~600억대로 이익률이 13~16%대의 아주 양호한 기업으로 판단되며 기업의 매출 비중은 반도체 3 : 디스플레이 1의 비율로 보입니다.

 

배당수익률은 1% 초반대이기 때문에 매력은 크게 없어 보이나 부채비율이 20% 이하, 유보율이 3~4천%를 유지하고 있기 때문에 안정성에서 강점이 있으며 총발행주식 2천만 주 중 대주주+자사주의 비중이 약 54%이고 그 외 주요 주주로 연기금 비중이 6.8% 정도 보유하고 있으니 시장에서 거래될 수 있는 주식수는 대략 800만 주 정도 될 것 같습니다.

총자산	총부채	총자본	시가총액
약 5,000억	약 700억	약 4,300억	약 3,300억

 

2. 케이씨텍 매력 및 주가 전망

올해 3분기까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 348억, 투자활동으로 인한 현금흐름이 -449억, 재무활동으로 인한 현금흐름이 -156억 정도의 수치를 보이고 있습니다. 쉽게 풀이를 하면 장사를 해서 348억 정도 현금을 만들었고 발전을 위해 투자를 449억 정도 하고 있으며 빌린 돈을 156억씩 갚아나가고 있다고 보면 이해가 빠를 것 같습니다.

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이는 전형적인 우량주에서 나타나는 모범적인 모습이니 참고하시길 바라며 지난 5년간 데이터의 기본적 분석 지표로 주가 전망을 해보면 아래 표와 같습니다. 신뢰도가 높은 데이터를 사용하였으나 개인적인 의견일 뿐 실제와 다를 수 있기 때문에 참고만 하시길 바라며 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알립니다.

	2023~2024년
주가 하단	14,000원
주가 상단	29,000원
오버슈팅	36,000원

 

3. 그래도 반도체 산업 전망은 체크해야 함

현재 한 주당 1.6만 원 부근이기 때문에 주가는 바닥권 부근이라고 조심스레 예측할 수 있지만 위 목표주가는 실적이 예상만큼 잘 나온다는 가정하에 설정한 것이기 때문에 실적 확인이 꼭 필요합니다. 다행히 삼성전자에 공급하는 부품 주식이라서 케이씨텍에 대한 믿음이 어느 정도 큰 건 맞지만 최근 반도체 업황이 좋지 않기 때문에 영업이익이나 수주, 납품 물량이 앞으로 감소할 수도 있으므로 무조건 낙관적인 전망을 하기에는 부담이 있습니다.

 

하지만 언젠가 반도체 업황이 좋아지면 부품 주식 역시 더 빛을 낼 수 있기 때문에 지금 당장에 매수는 하지 않더라도 관심종목에 담아놓고 꾸준히 주가와 실적의 흐름을 지켜보는 것이 현재 할 수 있는 가장 최선의 방법일 것 같습니다.

 

지난 5년간 매출과 영업이익 등이 큰 변동 없이 잘 나와주었기 때문에 앞으로 대기업에 부품을 공급하는 것이 문제가 없다면 꾸준히 성장할 확률이 높은 낙폭과대 우량주 케이씨텍을 잘 연구하시어 성공 투자하시길 기원하겠습니다.