명신산업 주가 전망, 핫하다 핫스탬핑

코스피 시가총액 249위이며 자동차부품 업종 기업인 명신산업 009900 주가 전망 및 대응전략에 대해서 알아보겠습니다. 기업의 전반적인 내용, 목표가 뿐만 아니라 장기투자 계획을 세우는데 도움이 될 수 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

단순히 자동차 부품만을 조립 생산하는 회사가 아니라 (앞으로 점유율이 높아질 전기차의 성능을 위해서 부품의 경량화가 중요하기 때문에) 명신산업만의 뛰어난 공법, 연구개발 및 특허 등을 바탕으로 현대차, 기아차 및 미국, 중국 글로벌 완성차 기업에 납품하고 있습니다.

 

최근 4년 동안 매출액이 꾸준히 증가하고 있으며 이런 추세가 이어진다면 높은 성장성을 보일 것으로 예상되는데 최근 주가는 52주 최고가 기준으로 -45% 정도의 손실을 보이고 있습니다. 이제 기업의 흐름이 하방으로 바뀐 것인지 아니면 단순조정인지 한번 차근차근 알아보겠습니다.

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1. 종목 기본정보

시가총액 약 8,200억으로 22년 연매출액은 1조 5천억 원 가까이 됩니다. 총자산에서 부채를 제외한 자본이 약 4.1천억 원이므로 수치상으로 2배 정도 고평가되었다고 볼 수 있겠으나 영업이익과 ROE로 인해 빠른 속도로 자본이 늘어나고 있기 때문에 문제는 안될 것으로 판단됩니다.

 

22년 영업활동으로 인한 현금흐름도 꾸준히 증가하고 있고 기타 흐름도 양호하기 때문에 주가하락은 어떻게 보면 기회가 될 수도 있겠습니다.

 

상황이 좋음에도 불구하고 하락하는 이유가 궁금해서 찾아보니 23년 1분기 예상실적이 조금 저조할 것이라는 의견이 많아서 굳이 원인을 찾자면 이 정도로 유추해 볼 수 있겠습니다.

 

2. 목표가

기본적 분석 지표를 활용하여 목표가를 측정해 보면 아래표와 같이 나옵니다. 이와 별개로 개인적으로 생각하는 목표치는 최소한 2만 원은 넘을 것이라고 보고 있는데 혹시나 잘못 생각하고 있는 것은 아닌지 계속해서 체크해 볼 생각입니다.

현재가 : 약 15,500원	23~24년 목표치
주가 하단	실적 흐름을 깨지 않는 한 지속적인 분할매수
주가 상단	약 25,000원
오버슈팅	약 30,000원 이상

24년도 실적이 더욱 가시화되면 23년 3분기쯤에 주가에 선반영 될 수 있으니 지속적으로 모니터링하는 노력이 필요할 것 같습니다.

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전기차 테마는 일시적이기보다 대세 흐름으로 보고 있으니 분기별 발표되는 실적 흐름만 깨지지 않는다면 오버슈팅 구간도 몇 년이 지나면 아무것도 아닌 가격이 될 수도 있겠습니다.

 

3. 체크할 사항

명신산업은 국내 자동차 대기업뿐만 아니라 해외 완성차에도 높은 비중(국내 4:해외 6)으로 납품하고 있기 때문에 특정국가에 대한 리스크가 줄어들 확률이 높습니다.

 

그럼에도 불구하고 주가가 이렇게 하락하는 것을 이해할 수 없지만 혹시나 모르고 있는 기업내부 리스크가 있는 것은 아닌지 지속적으로 확인할 필요가 있겠습니다.

 

아무리 좋아 보이는 기업이라도 미래가 확실하게 정해진 것은 아니기 때문에 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알려드리며 개인환경에 맞게 잘 대응하시어 성공투자하시길 기원하겠습니다.