한솔케미칼 주가 전망, 고평가? 비싼 주가?

코스피 시가총액 124위이며 화학업종 기업인 한솔케미칼 주가 전망 및 장기투자 전망에 대해서 알아보겠습니다. 이 글을 통해 실적에 중점을 둔 목표가뿐만 아니라 대응전략을 세울 수 있으리라 판단되니 투자에 참고하시길 바랍니다.

 

한 주당 20만 원 가까이하면 개인투자자 입장에서 좀 비싼 느낌을 받을 수 있으며 PBR이 3배를 넘어가니 고평가 된 종목이라고 판단할 수 있습니다.

 

하지만 실제로 기업을 살펴보면 현재 주가는 영업이익률과 ROE를 봤을 때 충분히 납득할 만 수치이며 어느 정도 횡보할 수 있겠으나 성장성이 꾸준히 유지된다고 가정했을 때 이제부터 시작일 수 있으며 과거 5년간 실적을 지켜봤을 때도 현재 잠깐 반짝이는 것이 상황이 아님을 알 수 있습니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액 약 2.2조 원이며 22년 연매출은 9,000억 정도 예상하고 있는데 특이사항으로 4년 동안 매년 거의 1천억 원 가량씩 늘어나고 있는 매출에도 주목해 볼 필요가 있겠습니다. 이런 속도라면 23년에는 매출액 1조 원은 충분히 돌파할 것으로 보는데 문제는 그것뿐만 아니라 영업이익률과 자기자본수익률이 4~5년간 20%를 달성하고 있다는 것입니다.

 

한솔케미칼은 반도체 및 2차 전지 소재제품을 생산하고 있는데 판매관리비율과 매출원가율을 합치면 과거 80% 초중반이었으나 현재는 10% 가까이 절감했기 때문으로 높은 영업이익률 수치가 나타나고 있는 것으로 보입니다. 이런 실적이 유지된다면 현재 주가는 오히려 저평가이지 않을까 판단해 볼 수 있겠습니다.

반응형

 

부채비율은 50%대, 유보율은 약 1,300%이기 때문에 안정성면에서 크게 문제가 될 상황은 없어 보이며 1% 정도의 배당수익률을 보이니 참고하시길 바랍니다.

 

2. 주가전망

52주 기준으로 최고가대비 -30% 수익률을 보여주고 있으며 최근 3개월 동안 +14% 정도 단기반등을 하고 있는데 유의할 점으로 베타값이 1.7로 코스피 시장 대비 변동성이 높게 나타나고 있습니다. 그만큼 높은 수익을 주기도 하지만 반대의 경우가 충분히 발생할 수도 있으니 주의할 필요가 있겠습니다. 

 

기본적 분석을 통해 목표가를 정해 보면 아래표와 같으니 참고하시길 바라며 개인적인 판단으로 영업활동으로 인한 현금흐름과 기업 총 현금흐름을 봤을 때는 기업내부상황이 충분히 안정적으로 보이니 긍정적으로 보고 있습니다. 다만 주가의 미래는 아무도 알 수가 없기 때문에 참고용으로만 활용하시길 바라며 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

현재가 : 197,000원	23년 목표가
주가 하단	약 165,000원 이하
주가 상단	약 240,000원
오버슈팅	약 280,000원 이상

22년 4분기 실적 전망치가 3분기보다 낮아서인지 주가도 함께 낮아지는 모습을 보였는데 23년 2분기까지 실적이 괜찮을 것이란 기관투자자의 전망이 있기 때문에 올해 5~6월 정도에 주가가 반등할 수도 있겠습니다.

 

물론 실적이 뒷받침해야 가능한 스토리이기 때문에 23년 1분기 실적이 추정치에 맞게 잘 나오는지 확인하는 작업이 반드시 필요하겠습니다.

반응형

 

3. 체크할 사항

014680 종목의 핵심은 당연히 실적이라고 생각합니다. 어떻게 보면 현재 주가는 낮아진 눈높이에 대해 반응한 것이기 때문에 22년 4분기, 그리고 올해 1분기 실적(대략적인 수치 350억, 550억 정도)이 발표되면 대조하는 작업을 하시길 바라며 이 금액을 기준으로 목표가를 재수정해야 할 수도 있겠습니다.

 

이를 위해 전자공시시스템이나 증권사이트 기업공시 등을 꾸준히 확인하시길 권해드리며 증권사 HTS에서 기관투자자의 종목리포트도 체크하시어 아무쪼록 한솔케미칼 종목을 통해 성공투자로 이어지길 기원하겠습니다.