삼성에스디에스 주가 전망, 안정과 성장 중 선택?

코스피 시가총액 기준 37위 기업이며 IT서비스 업종인 삼성에스디에스 주가 전망 및 대응전략에 대해서 알아보겠습니다. 아래글을 통해 목표가와 함께 회사의 전반적인 흐름, 장기투자전략을 세울 수 있으니 참고하시길 바랍니다.

 

물류 BPO사업(통합공급 업무수행)과 생산관리, 전사적 자원관리 시스템(ERP)의 매출을 주력으로 하는데 대상은 삼성그룹이라 보면 되고 중소기업은 예전에 작성한 더존비즈온 종목이 담당하기 때문에 어느 정도 겹치는 분야라고 볼 수도 있겠습니다.

 

매출액과 영업이익이 최근 10년 동안 꾸준하고 우상향 하고 있기 때문에 개인적으로 높은 안정성을 보인다고 생각하고 있습니다.

 

1. 기업 기본정보

시가총액은 약 9.4조 원으로 22년 연매출액은 17조 원을 예상하고 있으며 영업이익은 9천억 중반으로 추정하고 있는데 곧 1조 클럽을 달성할 확률이 높으니 그때 주가상승의 모멘텀이 발생할 수도 있겠습니다.

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부채비율은 40%대, 유보율은 21,000%이기 때문에 안정성에서는 큰 문제가 될 상황은 없으리라 판단되며 총자산에서 부채를 제외하면 자본이 8조 원 정도이기 때문에 수치상 20% 정도 고평가 되었다고 볼 수 있겠으나 영업이익률과 ROE를 봤을 때 크게 무리 없는 수준으로 보입니다.

 

2. 주가전망

기본적 분석지표를 통해 목표가를 측정해 보면 아래표와 같으니 참고하시길 바랍니다. 다만 23년 실적까지 지속적으로 체크해야 하고 기업내부의 돌발변수가 발생할 수도 있기 때문에 무조건 주가상단에 간다고 하기에는 무리가 있을 수 있으니 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

현재가 : 약 122,000원	23~24년 목표
주가 하단	약 110,000원 이하
주가 상단	약 160,000원
오버슈팅	약 187,000원 이상

52주 기준으로 주가가 -20% 가까이 하락을 했으나 꾸준히 늘어나고 있는 매출과 영업활동으로 인한 현금흐름이 양호하기 때문에 기업 자체에 대해서 크게 걱정할 부분은 없는 것으로 보입니다.

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3. 체크할 사항

최근 10년간 꾸준한 성장과 기업의 가치는 독자적인 노력도 물론 있었겠지만 삼성그룹의 협력으로 지금의 위치에 수월하게 온 것이 아닌가 생각하고 있습니다.

 

앞으로도 유대관계는 계속해서 이어질 것으로 예상되니 국내와 해외에서 얼마만큼 실적이 잘 나오는지 잘 판단하여 안정성에 중점을 둔다면 배당과 박스권매매를, 성장성에 중점을 둔다면 추세매매를 하는 것이 좋아 보입니다.

 

다만 현재까지 기관투자자들의 23~24년 매출, 영업이익 전망치는 큰 폭으로 성장까지는 아닐 것이라 보고 있기 때문에 일단 박스권매매에 중점을 두다가 실적의 변화가 눈에 띄게 발생할 경우 그때부터 다른 전략으로 조정하는 것이 괜찮아 보입니다. 아무쪼록 각자 투자환경이 다르므로 본인에게 맞는 전략으로 수정하고 잘 판단하시어 성공투자로 이어지길 기원하겠습니다.