한전KPS 주가 전망, 주식 추천 종목

발전설비 및 정비 등 다양한 사업을 국내, 해외에서 실시하고 있으며 모기업의 적자와는 상관이 없을 정도로 꾸준한 실적을 10년 가까이 달성하고 있는 극강의 안정성 한전KPS 주가 전망 및 목표주가에 대해서 알아보겠습니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 1.6조 원대로 올해 매출액은 1.4조 원대, 영업이익은 1,100억대로 추정하고 있습니다. 최근 10여 년간 영업이익률은 8~16%대로 불황은 없다고 볼 정도로 꾸준히 실적을 보이고 있으며 부채비율은 30% 이하이고 유보율은 13,000%나 되기 때문에 상당히 안정적이라 판단됩니다.

 

자산은 1조 5천억 원대, 부채는 3,500억 원대 그리고 자본은 약 1.1조 원이라서 현재 시가총액과 비교했을 때 저평가라고 볼 수는 없겠지만 이익 면에서 안정성이 높기 때문에 꼭 PBR 1배를 고집할 필요는 없어 보이며 고평가 되었다 말할 수는 없을 것 같습니다. 

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2. 주가 전망 및 목표주가

매출원가율과 판매관리비율을 합하면 90~91%가 나오기 때문에 앞으로 영업이익률 8~9%를 기준으로 잡으면 분기별로 선방했는지 아니면 어닝쇼크인지 판단해볼 수 있겠습니다. 꾸준한 실적이 나온다고 가정하고 목표주가를 계산해보면 아래 표와 같으니 참고하시길 바라며 미래 주가는 아무도 알 수가 없으니 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

현재가 : 약 35,000원	23~24년 목표주가
주가 하단	약 32,000원 이하
주가 상단	약 44,000원
오버슈팅	약 48,000원 이상

 

3. 체크해야 할 사항

최근 전기세 인상 관련 뉴스로 한국전력의 주가는 단기 저점 대비 많은 상승을 보여주고 있지만 두 회사의 3년 정도 주가를 비교했을 때 약간 다르게 흘러가는 것으로 보아 한전KPS는 간접적인 영향만 받지 않을까 생각합니다. 대부분 유지보수, 정비사업, 복구공사, 신재생에너지 사업 등을 수행하고 있기 때문에 인상에 대한 상승분이 이미 주가에 반영되어서 반응하였거나 아니면 직접적인 영향을 받지 않을 수도 있겠습니다.

 

최근 10년 동안 매출은 약 1.1조에서 1.4조 원대까지 대략 30% 정도 증가했기 때문에 외형적인 성장성은 그렇게 높지 않을 것으로 보입니다. 그러나 영업이익률만큼은 8~15% 사이였기 때문에 안정성에 기반을 두고 주가 대응을 하는 게 맞다고 생각하는데 이렇게 되면 주가는 급상승보다는 완만하게 상승할 확률이 높기 때문에 우상향 하는 박스권 형태로 접근하는 것이 합리적이지 않을까 판단합니다.

 

주가가 단기간 상승해서 전고점 4.2~4.3만 원대가 오면 분할 매도하고 다시 저점이 오면 분할 매수하는 등의 전략으로 매매하게 된다면 보유 수량이 늘어날 수도 있지 않을까 생각하며 글을 마칠까 합니다. 미래의 주가는 아무도 알 수 없기에 확신할 수는 없겠지만 발표될 실적과 한전, 연기금의 수급 등을 통해서 각자 나름대로 전략을 수정하여 매매하시길 권해드리며 성공 투자하시길 기원하겠습니다.