인탑스 주가 전망 및 대응 전략

자동차 부품 생산, 가전제품 부품 공급 및 케이스 생산, 풍력발전 등 여러 분야에서 대기업에 공급하여 매출이 발생하고 있으며 8년 가까이 흑자를 내고 있는 안정성 높은 인탑스 주가 전망 및 대응전략에 대해서 알아보겠습니다.

 

1. 기업개요

시가총액은 약 5천 억대로 22년 매출액이 1.2조 정도로 예상하고 있으며 영업이익은 1,300억 원을 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 평균적으로 800~1,000억 정도로 생각해야 할 것 같은데 과거의 영업이익률은 5~10% 정도의 밴드 안으로 보면 되고 특별하게 올해 1분기 실적이 잘 나올 때쯤 주가가 많이 상승했으나 현재는 제자리를 찾아가는 상황이라고 판단하고 있습니다. 판매관리비율과 매출원가율을 합치면 91~92% 정도 되기 때문에 예상 영업이익률을 8~9% 예상하고 실적을 체크해 볼 필요가 있습니다.

 

자산 약 9천 억대에서 부채 2천 억대를 제외하면 자본이 7천억 정도로 현재 시가총액이 조금 저평가 정도라고 생각되며 부채비율은 30% 이하 유보율은 6,000%대로 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 영업활동을 통해 벌어들인 돈과 차입금으로 1,900억 원 가까이 투자를 위한 준비를 하고 있는 것으로 보이는데 신사업에 대한 투자인지 아니면 매출 증대를 위한 노력인지 알기는 어렵지만 수치로 볼 때 모범적인 형태라고 볼 수 있겠습니다.

반응형

 

2. 장점 및 주가 전망

PBR이 약 0.9배로 낮은 것처럼 보이지만 현재 주가의 상대적인 위치는 밴드의 중간보다 윗부분이라고 생각하기 때문에 조금 더 가격이 저렴할 때 접근하는 것이 어떨까 하는 의견을 전합니다. 지난 과거의 데이터를 참고하여 목표주가를 정해 보면 아래와 같으니 참고하시길 바라며 실적이 안 좋게 나올 경우 가격대가 더 낮아질 수 있으니 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

현재가 : 약 29,000원	23~24년 목표가
주가 하단	약 20,000원
주가 상단	약 35,000원
오버슈팅	약 38,000원 이상

 

3. 주의할 점

시장에서 실적에 눈이 높아졌다는 점을 주의해야 할 것 같습니다. 23년에는 올해와 같은 실적을 달성하기 힘들 것이다는 전망이 많아서인지 주가도 4.3만 원대에서 전저점 2.5만까지 하락해서 이제 겨우 반등하고 있는 수준입니다. 분명 장기적인 관점으로 본다면 지금까지 잘 성장해줬기 때문에 최대 매출과 영업이익을 충분히 넘어설 수 있을 것으로 보나 문제는 시간이기 때문에 단기간에 대세 상승이 나올 확률은 낮지 않을까 생각하고 있습니다.

 

그래서 목표주가도 추세 상승보다는 주가 밴드 범위 안에서 움직인다고 판단하는 것이 현명할 것으로 보이며 이렇게 설정만 하고 대응해도 상단, 하단의 격차가 커서 충분한 시세가 발생할 수 있기 때문에 전략만 잘 세워놓는다면 매매대상으로 충분한 매력이 있어 보입니다. 과거 데이터로 주가의 미래를 판단하기에는 부족한 점도 많이 있겠으나 충분히 참고할 만하기 때문에 조금 더 연구하시고 지금 바로 매수하기보다 여유 있게 지켜보면서 대응하시길 권해드리며 성공 투자하시길 기원하겠습니다.