TIGER 200커버드콜ATM (289480) 국내 월배당 ETF 매매일지 (23년 4월)

잘 알려져 있지는 않지만 매월 배당을 주는 국내 주식 ETF 종목으로 TIGER 200커버드콜ATM(289480)에 관심이 있어서 소량 매수해서 배당(세후 월 0.7% 수준)을 받아봤습니다. 세금, 수수료, 전략 등에 대해서 개인적으로 느낀 점을 공유해 볼까 하니 참고하시길 바랍니다.

 

1. TIGER 200커버드콜ATM 종목은?

쉽게 말씀드리면 우리가 알고 있는 코스피 지수와 비슷하게 움직인다고 볼 수 있으며 차이가 있다면 보유종목의 비중으로 약 98%는 코스피 시가총액 상위 종목으로 채워져 있고 ★약 2%는 콜옵션 매도 종목(파생상품)으로 되어 있습니다.

 

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복잡할 수 있는데 콜옵션 매도는 주가가 오르면 손실이 발생하는 옵션 상품으로, 코스피가 오를 때 해당종목의 98%의 비중은 같이 오르지만 2% 비중의 콜옵션 매도 종목에서는 손실이 계속 발생하여 코스피가 대세 상승장일 때는 똑같은 수익을 맛볼 수는 없습니다.

콜옵션 매수 (옵션투자 파생상품)	콜옵션 매도 (옵션투자 파생상품)
코스피가 무한정 오르면 무한 수익발생	코스피가 무한정 상승하면 무한 손실 발생
코스피가 횡보, 하락하면 전액 손실	코스피가 횡보, 하락하면 일정 프리미엄 수익 발생

옵션투자 상품은 만기가 1개월이라서 매월 발생할 수 있는 콜옵션 매도의 프리미엄 수익을 월배당, 분배금으로 지급하는 것으로 보입니다.

 

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2. 수수료, 세금

이 종목은 ETF라서 매매할 때 수수료는 무료증권사를 활용하면 1주를 매수매도할 때 1원~몇 원으로 거의 없는 수준이라고 볼 수 있습니다. 다만 매월 분배금을 주는데 보통 다른 주식이나 ETF는 배당금 중 세금을 15.4%를 원천징수하는데 특이하게 이 종목은 콜옵션 매도에서 발생하는 파생상품 수익이라서 그런지 세금이 안 나오는 것 같습니다. (계속 지켜볼 예정)

 

4월 분배금 주당 60원을 분배하였는데 타 증권사 계좌기준으로 55주, 24주를 가지고 있는데 각 3,300원 및 1,440원을 비과세로 받았습니다. 아무래도 파생상품 수익은 1년에 250만 원까지는 공제되고 그 이후의 금액은 약 11% 발생하는 것으로 알고 있는데 그 영향인 것 같기도 합니다. 일단 계속해서 매수 및 보유하면서 지켜볼 예정입니다.

 

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3. 개인적인 의견

코스피가 상승할 때에는 콜옵션매도 상품으로 인해 수익이 많이 줄어들지만 코스피가 횡보하거나 하락할 때는 프리미엄 수익으로 손실을 약간씩 커버할 수 있고 월배당(세후 월 0.7% 수준)이 상당히 매력적이지 않나 생각하고 있는데 가장 큰 리스크는 매월 분배금이 유지할 수 있을지가 관건일 것 같습니다.

 

지금처럼 매월 주당 60원 수준으로 유지한다면 충분히 투자할 만한 매력이 있으나 코스피가 하락했을 때 분배금 마저 줄어든다면 그때는 다시 한번 생각해봐야 할 것 같습니다. 앞으로 어떻게 될지는 모르겠으나 보유하면서 생각의 변화를 정리하고자 하니 참고하시길 바라며 성공투자하시길 기원하겠습니다.

 

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