신세계아이앤씨 주가 전망, 실적 개선 가능성 높음

그룹의 IT 서비스 및 유통 등을 담당하는 기업으로 대세 흐름에 맞는 사업을 통해 꾸준히 성장할 것으로 판단되며 실제로 3년간 실적 개선이 이루어짐과 동시에 안정성도 높은 신세계 I&C 주가 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

1. 종목 기본정보

시가총액은 약 2,500억대로 올해 연매출은 5천억 후반대, 영업이익은 300억 중반대로 추정하기 때문에 5~6%가량의 영업이익률을 예상하며 부채비율은 30% 이하, 유보율은 4,000% 이상이므로 안정성이 높다고 볼 수 있습니다. 자산은 4,400억 정도이고 부채 1,000억 정도를 제외하면 자본이 약 3,400억 정도라서 시가총액과 비교했을 때 바라보는 관점에 따라 다를 수 있지만 수치상으로 25% 정도 저평가되어 있다고 보면 되겠습니다.

 

대주주 이마트와 주요 주주 연기금의 보유 수량을 제외하면 약 35% 정도인 600만 주가 시장에서 거래되는 것으로 보이며 배당금은 1주당 250원 예상하고 있는데 변동성이 크지 않아서 특별한 증감은 없을 것으로 판단하고 수익률은 2% 이하가 되겠습니다. 22년 3분기까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 150억 정도 발생하고 차입금을 50억 가량 상환하고 있는 것으로 보아 재무건전성 강화를 위해 노력하는 것으로 보이는데 어떤 식으로 체질 개선이 되는지 꾸준히 모니터링할 필요성이 있겠습니다.

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2. 성장성 및 주가전망

매년 매출액은 증가하고 있지만 그보다 더 중요하게 확인해야 할 사항이 있습니다. 바로 매출원가율과 판매관리비율의 합을 체크해야 하는데 예전 95~96%의 비율을 93%대까지 낮춘 것을 눈여겨봐야 할 것 같습니다. 영업이익과 직접적인 연결될 수 있으므로 과거에 긍정적인 변화가 있었을 때 주가도 함께 반응했으니 꾸준히 체크해보시길 바라며 이를 기준으로 목표주가를 전망해보면 아래 표와 같으니 참고하시길 바랍니다. 하지만 절약하는 비용 등이 일시적인 현상일 경우 주가는 미지근할 수 있으므로 목표가 등 정확도를 보장할 수 없으니 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알립니다.

현재가 약 14,000원	23~24년 목표치
주가 하단	약 12,000원
주가 상단	약 20,000원
오버슈팅	약 25,000원

 

3. 체크해야 할 사항

사업 매출 비중에서 IT부분이 크기 때문에 최근 높아진 개발자 인건비 상승에 따라 기업 전체의 순이익이 감소할 수 있으므로 이것 역시 체크할 필요성이 있습니다. 이것저것 신경 쓸 것이 많아 보이지만 가장 중점을 두어야 할 것은 그래도 실적 증감의 체크이니 분기별 발표하는 기업공시를 꼭 확인하시길 바라며 한 가지 팁을 드리자면 분기별 늘어나는 자본과 BPS속도를 한번 체크해 보시고 매출액은 얼마만큼 증가하는지 확인해 보시길 바랍니다.

 

꾸준히 성장하는 기업은 그에 따라서 주가도 함께 상승할 확률이 커지니 여러 데이터들을 확인하면 주가 방향도 함께 볼 수 있으니 많은 도움이 될 수 있습니다. 개인적으로 신세계 I&C 기업을 긍정적으로 판단하고 있지만 혹시나 모를 리스크가 발생할 수 있으니 끝까지 긴장의 끈을 놓지 마시고 꾸준히 모니터링하여 성공 투자하시길 기원하겠습니다.